L Catterton, principale azionista di Birkenstock, vende azioni per circa un miliardo di dollari USA

Il fondo di investimento L Catterton sta cedendo un pacchetto di azioni Birkenstock del valore di circa un miliardo di dollari USA. La metà di queste azioni sarà riacquistata dallo stesso produttore di sandali. Con la conclusione della transazione, prevista per questo lunedì, la quota dell'investitore scenderà al di sotto del 50 per cento.

L'offerta comprende 25,5 milioni di azioni ordinarie a un prezzo di offerta pubblica di 39,35 dollari USA per azione, come ha annunciato giovedì Birkenstock Holding plc. Il venditore è BK LC Lux MidCo S.à r.l., una società affiliata a L Catterton. Un'opzione concede alla banca d'appoggio J.P. Morgan il diritto di acquistare ulteriori 3,8 milioni di azioni dal venditore entro 30 giorni.

Birkenstock stessa non emette azioni e non riceve denaro dalla vendita. In un collocamento secondario di questo tipo, le azioni esistenti passano dal principale azionista a nuovi azionisti, senza che l'azienda sia finanziariamente coinvolta nell'operazione. La transazione dovrebbe concludersi questo lunedì, ma la conferma del completamento non era ancora arrivata in mattinata.

Birkenstock intende riacquistare circa 12,76 milioni delle azioni offerte, esattamente la metà, pagando 39,18 dollari USA per azione, lo stesso prezzo pagato dalla banca al venditore. L'azienda aveva annunciato un budget fino a 500 milioni di dollari USA per questa operazione. Di conseguenza, solo l'altra metà arriverà sul mercato. Il riacquisto è subordinato al completamento del collocamento. Le azioni riacquistate saranno successivamente annullate.

La vendita segue un trimestre solido. Nei tre mesi fino al 30 giugno, Birkenstock ha aumentato il fatturato del 13 per cento, raggiungendo 719,5 milioni di euro, e ha successivamente alzato le previsioni per l'anno fiscale 2026, nonostante dazi ed effetti valutari abbiano pesato sul margine lordo.

Secondo un supplemento al prospetto informativo depositato da Birkenstock presso la Sec, l'autorità di vigilanza della borsa statunitense, L Catterton deteneva recentemente il 55,9 per cento delle azioni, e quindi la maggioranza. Dopo la conclusione della transazione, la quota scenderà al 44,75 per cento e, in caso di esercizio completo dell'opzione, al 42,43 per cento. Alla società di investimento partecipano la famiglia Arnault, tramite Financière Agache, e Lvmh. All'inizio di agosto, Alexandre Arnault ha rassegnato le dimissioni dal suo incarico nel consiglio di amministrazione del produttore di calzature. La sede operativa si trova a Linz am Rhein, mentre la holding quotata in borsa ha sede a Londra.

Questo articolo è stato creato con il supporto dell'intelligenza artificiale.