Lenzing lancia un aumento di capitale completamente garantito con un obiettivo di 300 milioni di euro

Il produttore austriaco di fibre Lenzing ha annunciato un aumento di capitale ordinario completamente garantito, con conferimento in denaro e diritti di sottoscrizione per gli azionisti esistenti, con l'obiettivo di raccogliere proventi lordi pari a circa 300 milioni di euro (339 milioni di dollari).

L'aumento di capitale supporta l'esecuzione della strategia aziendale del gruppo, Grow Nonwovens, Reset Textiles, che mira a ottimizzare le reti produttive globali e a rafforzare la struttura finanziaria.

Aumento di capitale e obiettivi strategici

I proventi dell'offerta forniranno a Lenzing ulteriore flessibilità finanziaria. Nell'ambito del piano Grow Nonwovens, Reset Textiles, il gruppo sta espandendo il segmento nonwovens e orientando il tessile verso segmenti premium differenziati.

Come parte degli adeguamenti della rete produttiva, la produzione di fibre cesserà presso il sito di Heiligenkreuz, in Austria, entro la fine del primo trimestre del 2027, e presso lo stabilimento di Grimsby, nel Regno Unito, entro la fine del 2027. Nel frattempo, il processo di dismissione dell'impianto di Purwakarta, in Indonesia, è ancora in corso.

"Con il lancio dell'aumento di capitale, stiamo compiendo un passo decisivo nell'esecuzione della nostra trasformazione strategica. L'operazione ci fornisce la flessibilità finanziaria necessaria per espandere il nostro business nel nonwovens, riposizionare il business nel tessile e migliorare in modo sostenibile la competitività del Gruppo Lenzing", ha dichiarato Georg Kasperkovitz, chief executive officer di Lenzing Ag.

Parallelamente all'offerta, il gruppo ha ottenuto nuovi finanziamenti fino a 300 milioni di euro e ha concordato proroghe delle linee di credito esistenti fino al 2030. Nel medio termine, Lenzing punta ad aumentare l'ebitda (earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) di 150 milioni di euro, raggiungere un margine ebitda compreso tra il 20 e il 25% e ridurre la leva finanziaria netta al di sotto di 2,5 volte l'ebitda.

Termini principali dell'offerta in sottoscrizione

L'aumento di capitale prevede l'emissione di 34.756.362 nuove azioni al portatore senza valore nominale, con diritti ai dividendi a partire dal primo gennaio 2026. Fissato a un prezzo di sottoscrizione di 8,65 euro per azione, l'offerta rappresenta uno sconto del 42,50% rispetto al prezzo teorico ex-diritti, calcolato sulla base del prezzo di chiusura del 30 settembre 2026.

Gli azionisti riceveranno un diritto di sottoscrizione per ogni azione esistente detenuta alla data del primo ottobre 2026. Il rapporto di sottoscrizione è di 10 a 9, consentendo agli azionisti di sottoscrivere nove nuove azioni ogni 10 azioni esistenti detenute.

Il periodo di sottoscrizione è previsto dal sei ottobre 2026 al 20 ottobre 2026. I diritti saranno negoziati sul Mercato Ufficiale della Borsa di Vienna tra il sei ottobre 2026 e il 14 ottobre 2026. Le azioni non sottoscritte saranno offerte tramite un collocamento privato internazionale il 20 ottobre 2026.

Impegni degli azionisti e accordi di lock-up

Il sindacato composto dagli azionisti di maggioranza B&C Group e dal fornitore brasiliano di cellulosa Suzano Sa, che detiene il 52,25% del capitale azionario di Lenzing, si è impegnato a esercitare tutti i diritti di sottoscrizione, generando proventi lordi pari a 157,1 milioni di euro.

L'istituto bancario austriaco Oberbank Ag, che detiene il 3,87% del capitale azionario, eserciterà i propri diritti per circa 11,6 milioni di euro. Sia il sindacato che Oberbank hanno concordato un periodo di lock-up di sei mesi.

A seguito del completamento dell'operazione, B&C Group deterrà il 39,64 per cento e Suzano Sa il 12,60 per cento del capitale azionario di Lenzing. L'operazione è completamente garantita dai Joint Global Coordinator Bnp Paribas, UniCredit, Commerzbank, Erste Group Bank Ag e Raiffeisen Bank International.

Il regolamento, la consegna e la negoziazione delle nuove azioni sul segmento Prime Market della Borsa di Vienna sono previsti a partire dal 23 ottobre 2026.