Stefanel: accordo con Attestor capital e Oxy capital

Stefanel, come ha annunciato il management in una nota, ha sottoscritto con Attestor Capital e Oxy Capital Italia un accordo quadro per la ristrutturazione dell'indebitamento, il rafforzamento patrimoniale e il rilancio della società, nell'ambito della procedura prevista dall'articolo 182 bis della legge fallimentare. Il gruppo, quotato a Piazza Affari a novembre 2016, ha depositato presso il Tribunale di Treviso il ricorso per l’ammissione alla procedura di concordato preventivo in bianco.

Entro il 31 luglio, un fondo gestito da Attestor erogherà a Stefanel 10 milioni

Nel dettaglio, entro il 31 luglio, un fondo gestito da Attestor (Trinity) erogherà alla società 10 milioni a titolo di nuova finanza d'urgenza, per consentirle di far fronte alle esigenze di cassa e sostenere la continuità aziendale. In cambio entrerà un rappresentante dei fondi in consiglio di amministrazione, sarà nominato McKinsey come advisor e come garanzia Stefanel darà in pegno il 100 percento di Interfashion e il suo marchio.

A questo si aggiungeranno altri 25 milioni erogati da un gruppo di investitori, alcune banche e da Giuseppe Stefanel (12,5 milioni complessivi di cui 10 dai fondi e tra 1,25 e 2,5 milioni da Giuseppe Stefanel) e in parte da alcune banche (altri 12,5 milioni). Questi capitali saranno utili per rimborsare la nuova finanza d'urgenza e per supportare il piano industriale.

Sul fronte del debito, si prevede la cessione pro soluto a 1 euro (più eventuale earn out) da parte di alcune banche creditrici di circa 25 milioni di credito a una newco (Holdco) detenuta al 100 percento dai fondi. Questo credito sarà convertito in azioni di nuova emissione (10 milioni) e in strumenti partecipativi della società (15 milioni).

Il resto del debito, pari a 67 milioni, sarà consolidato dalle banche in un'unica linea di credito in scadenza a fine 2022. Il debito ipotecario, pari a 3,9 milioni, sarà riscadenziato. Per quanto riguarda la governance della società sarà negoziato un patto parasociale tra i fondi e Giuseppe Stefanel, Elca Srl in liquidazione, Compagnia Gestioni Industriali Srl in liquidazione e Finpiave Spa che avrà a oggetto la composizione del consiglio di amministrazione. Tra le condizioni a cui è subordinata l'operazione, c'è l'esenzione di Consob all'Opa obbligatoria e l'ok del tribunale di Treviso all'accordo di ristrutturazione ai sensi dell'art. 182 bis.

In una nota separata, inoltre, l'azienda ha comunicato che Stefanel ha avviato un'azione giudiziaria verso Giuseppe Stefanel per "tutelare le proprie ragioni creditorie". Nel 2014 Stefanel aveva firmato con alcune banche finanziatrici un accordo per la ristrutturazione del proprio indebitamento in attuazione di un piano di risanamento e Giuseppe Stefanel si era impegnato a versare un massimo di 5 milioni al verificarsi di determinate condizioni, somma che non è stata versata. "A seguito di un periodo di trattativa che non ha condotto ad alcun risultato soddisfacente, per una diversa interpretazione delle parti sugli obblighi contrattuali, l'emittente ha ritenuto necessario avviare un'azione giudiziaria", si legge nella nota.

Foto: Stefanel website